التحوط استراتيجيات مع - خيارات وضع

الرأي: حماية محفظتك مع هذه الاستراتيجيات التحوط الأساسية 5 انها حقيقة من الحياة أن الأسواق تتقلب. ولكن الأسواق في بعض الأحيان تواجه نوبات من التقلب الشديد والتراجع، والتي يمكن أن تعيث فسادا على المحافظ. وتشير الإحصاءات على مدى السنوات ال 100 الماضية إلى حدوث 5 عمليات سحب عادة حوالي ثلاث مرات في السنة، و 10 إلى 15 تصحيحا كل سنة إلى سنتين، و 20 قطرة تنخفض كل ثلاث إلى خمس سنوات. من السهل لركوب تقلبات صغيرة نظرا لأفق طويل. ولكن مع انخفاض كبير نادر ثيرس شيء أن يقال عن وجود القليل من الحماية أو التحوط إما لراحة البال أو للأداء. بعد كل شيء، وفقا لارن بافيت، القاعدة رقم 1 هو أن تفقد أبدا المال. وبالنظر إلى التصحيح السريع والمفاجئ الذي حدث للتو، لم يكن سيئا أبدا أن يكون الخيارات في المرة القادمة. وهناك رد فعل شائع هو أن شراء وشراء لا لزوم لها، وتنويع في صناديق مؤشر منخفضة التكلفة السلبي مع أفق زمني طويل، وكنت لا داعي للتحوط على الإطلاق، والخسائر الورقية هي مجرد ورقة بعد كل شيء. هناك حقيقة في ذلك. في بيئة مثالية، التحوط ليست ضرورية ولكن للأسف نحن لا نعيش في عالم مثالي مع محافظ مثالية تدار من قبل الأفراد الكمال. أولا، الناس الحقيقي مدفوعة عاطفيا والجهات الفاعلة غير عقلانية في بعض الأحيان. يشعر فقدان المال المعروف جيدا مرتين فظيعة لجعل المال يشعر جيدة. مؤلمة ومنعه هو نفسيا قيمة. ثانيا، الناس ليس لديهم آفاق زمنية لانهائية. هل أنت في التقاعد أن 10 تصحيح أو 20 تحمل قضايا السوق. انظروا ما حدث لخطط التقاعد خلال عدة سنوات من الأزمة المالية تحمل السوق. ثالثا، توزيع المخاطر ووجود أرضية صلبة هو مجرد ممارسة جيدة. انها لا تختلف عن دفع ثمن النار أو التأمين الطبي الكارثي لها غير فعالة وربما لا لزوم لها ولكن لعنة لطيفة إذا كانت الأمور تنهار. وأخيرا، يمكن اعتبار التحوط طريقة أخرى للتنويع. على غرار وجود سندات أو تخصيص الذهب، وجود الأصول غير المرتبطة ارتباطا عكسيا أو عكسيا يمكن أن تحسن العائدات تذكر، 50 الانخفاض يتطلب 100 الانتعاش إلى التعادل. فكيف تحوط واحد هناك العديد من الاحتمالات كل مع إيجابيات وسلبيات لذلك ليس هناك استراتيجية مثالية. بدلا من ذلك، إيتل تختلف اعتمادا على كل تفضيلات المستثمرين. ولكن هنا بعض النهج المشتركة: البقاء في النقدية الاستراتيجية الأكثر وضوحا هو بيع بعض الأسهم والانتقال إلى النقد. النقد لا تفقد القيمة على المدى القصير، ويمكن نشرها بسهولة في وقت لاحق. ولكن هذا هو أقل التحوط والمزيد من عدم المشاركة. وعلى الرغم من أن النقد هو ملك في أوقات الأزمات، إلا أنه عادة ما يكون خيارا ضعيفا على المدى الطويل نظرا لصعوبة الوقت في العودة مرة أخرى، وفي الوقت نفسه تخسر على أي عوائد الأصول. لا أحد من أي وقت مضى حصلت غنية عقد النقدية. التناوب الدفاعي التدوير في القطاعات الدفاعية أو الأصول مثل السلع الاستهلاكية، والمرافق والسندات هي استراتيجية أخرى. على غرار الخيار النقدي، وهذه الاستراتيجية هي أكثر مزيج بين التنويع التكتيكي والتحوط بدلا من كونها التحوط النقي. ولعله الخيار الأكثر عملية ومريحة للكثيرين لأنه يحافظ على التعرض للأصول وشبكات الأرباح منها ولكن تحريك تكتيكيا محفظة لصالح أصول بيتا منخفضة أو سلبية. يتم التعامل معها بشكل متطابق من حيث المفهوم مع إستراتيجيات تخصيص األصول للمحفظة المرجحة بي حيث يتم تعديل مخاطر األسهم بشكل تلقائي مع ارتفاع األسعار. ميزة هنا هو أن بسيطة لتنفيذ قبل و كما يحدث انخفاض الفعلي. الانتقال إلى التحوط الأكثر نشاطا، مجال التحوط لحماية أو للاستفادة من الانخفاضات الكبيرة. في كثير من الحالات، يصبح الرافعة المالية مهما ولكن التحذيرات كثيرة. العوائد العكسية للأسهم إن إستراتيجية التحوط النشطة هي شراء أسهم عكسية، أي أنك تكتسب مع انخفاض السوق. هناك طريقتان لتقصير السوق أو شراء إتف معكوس مثل بروشاريس شورت سامب 500 ش، -0.03. هنا، ليس فقط هل تجنب فقدان السوق ولكن كنت الربح في نسبة 1: 1. تخصيص 10 من محفظتك وبالتالي ينفي انخفاض على 10 من التعرض الأسهم الخاصة بك. العيب هو تأثير الحماية هو الحد الأدنى الكامل حماية الأسهم يتطلب تخصيص 50:50 لونغشورت الذي لا معنى له. البديل هو استخدام صناديق الاستثمار المتداخلة معكوسة مثل سامب 500 3X الدب سبس، -0.11 الذي يغير نسبة الأسهم لونغشورت ولكن على حساب أخطاء تتبع ضخمة التي تأتي مع صناديق الاستثمار المتداولة استدانة شيء دائما تقريبا لتجنب. وهناك عيب آخر يصبح معرضا للخسائر إذا عكست الأسواق وتسلط خطرا كبيرا إذا توقف التوقيت. خيارات الحماية يضع للمستثمرين متطورة معتدلة، وخيارات التحوط جذابة نظرا لطبيعتها الاستدانة، والقدرة على الحد من التعرض الخاص بك وبراعة العامة. أبسط طريقة الخيار هو شراء وضع واقية أساسا الرهان السوق سوف تنخفض والحصول على أموال مقابل ذلك. جذابة منذ أقصى قدر من الخسارة المحتملة يقتصر على مبلغ الخيار الذي أنفقته، وحماية الجانب السلبي غير محدود (تحصل على أموال على طول الطريق إلى الصفر)، والرافعة لها حتى إنفاق صغير يشتري الكثير من الحماية. الجانب السلبي بالطبع هو أنه قد ينتهي بك الأمر دفع قليلا جدا، وخاصة في أوقات التقلب، لهذا لا شيء الحماية مجانا. على سبيل المثال، في الوقت الراهن شراء واقية وضعت في 190 ضربة تنتهي في 21 نوفمبر ل سبدر سامب 500 إتف تكاليف 135. هذا يشتري لك حماية 100 سهم من سبي إذا انخفض أقل من 190 سعر السهم، وهو التعرض للقيمة السوقية ما يقرب من 20،000، قبل تعديل دلتا فائدة تأمين كبيرة لنفقات صغيرة نسبيا. الخيار كتابة المكالمة استراتيجية خيار آخر هو كتابة المكالمات أساسا على العكس من وضع مع الحد الأقصى الخاص بك رأسا على عقب هو قيمة الخيار. ومع ذلك، أنت أيضا مسؤولة عن خسائر غير محدودة إذا كان السوق يتعافى ويطلق النار. كتحوط، وهذا يترك الكثير إلى المطلوب كما ثيريز حماية الجانب السلبي قليلا، والغرض من التحوط في المقام الأول. وبدلا من ذلك، فإنها أكثر استراتيجية لبناء الدخل أو لانخفاض طفيف في السوق. هناك العديد من أساليب التحوط أكثر تعقيدا. العديد من الخيارات الخيار بوتكال مثل ينتشر وضع الدب وغيرها من المشتقات مثل العقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات هي أيضا شعبية للتحوط. غير أن هذه المخاطر تنطوي على مخاطر أكبر بكثير وينبغي ألا تستخدم إلا من قبل أولئك الذين لديهم دراية بها. وبالنسبة للمستثمر المتوسط، يمكن استخدام هذه الاستراتيجيات الأساسية الخمس للمساعدة في حماية حافظاتها من الخسائر المفرطة. وتحمل كل استراتيجية إيجابيات وسلبيات في مخاطر التوقيت ودرجة التغطية الهبوطية وسهولة التنفيذ ونفقات رأس المال واحتمال النجاح. إذا كانت غير ضرورية في نهاية المطاف، والنتيجة هي تكاليف إضافية أو الفرص الضائعة. ومع ذلك، تماما مثل أي تأمين مثل النار والطبية أو تلك الضمانات غبي بيستبوي تحافظ على دفع لي، وأحيانا تريد أن تدفع قليلا من المال الضائع لراحة البال وبالنسبة لتلك المناسبات عندما لا يهم في الواقع. كوبيرايت copy2017 ماركيتواتش، Inc. جميع الحقوق محفوظة. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز ووضعها المالي الحالي. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. لم يتم العثور على نتائجاستخدام بروتكتيف بوتس كاستراتيجية التحوط يمكنك شراء الأسهم لأنك صعودي ونتوقع أن يرتفع سعر السهم. منذ كنت صاعد، وهناك احتمالات كنت عاطفة مشغول جدا مع الجانب السلبي. ولكن كما نعلم جميعا، يمكن أن تتحول الأسواق بسرعة. يضع هي أداة قوية للمساعدة في قفل الأرباح على المواقف الموجودة لديك في حال حدوث انعكاس مفاجئ. قفل في الأرباح على موقف القائمة النظر في هذا المثال: قمت بشراء 500 سهم من الأسهم شيز في 50، ويرتفع إلى 70. كما كنت اعجاب الخاص بك الربح المحتمل مرتب، وانخفاض السهم قليلا إلى 65. هم. قد يكون ردك الأول، لا توجد مشكلة. سوء الانتظار فقط حتى يعود إلى 70، ثم إل إغلاق وبيع. ولكن السهم ينخفض ​​إلى 60. ربما يمكنك مراجعة السعر المستهدف نحو الانخفاض إلى 67، ولكن قبل أن تعرف ذلك، السهم يذهب إلى أسفل إلى 50، وكنت قد فقدت كامل المتابعة من الأرباح المحتملة. الصوت مألوف في سيناريو شائع جدا للمستثمرين: الأسهم يجعل تشغيل مفاجئ صعودا، وتحصل على متحمس (وربما قليلا الجشع) ومن ثم ينعكس قبل أن تتمكن من قفل في المكاسب الخاصة بك. الآن النظر في هذا السيناريو المنقح: عندما كان السهم في 70، هل يمكن أن يقول لنفسك، مهلا، وهذا مدهش المدى. والآن أريد حماية بعض تلك المكاسب المحتملة. للقيام بذلك، قمت بشراء خمسة أيام 60 يضع مع سعر الإضراب 65 لحوالي 2 لكل عقد. هذا من شأنه أن يكلف 1،000 زائد 8.20 في العمولات (كل عقد وضع يمثل 100 سهم من الأسهم). وببضعة دولارات فقط للسهم الواحد، فإنك تحصل على حق بيع أسهمك عند 65 يوما لفترة زمنية معينة بغض النظر عن سعر السوق الفعلي للسهم الواحد. لماذا شراء 65 ضربة يضع بدلا من 70 ضربة يضع شراء 65 ضربة يضع يجب أن يكلفك أقل بكثير من شراء 70 ضربة وضعت، ولكن 65s لا ​​يزال قفل في معظم المكاسب الخاصة بك. يضع ليس التأمين، ولكن التفكير في الوضع في شروط التأمين على السيارات: إذا كنت تشتري التأمين بدون خصم، فإنه يكلف عادة ثروة. حتى خصم صغير يقلل تكاليف قسط الخاص بك إلى حد كبير. هذا الفرق من خمس نقاط في اثنين من أسعار الاضراب، 65 مقابل 70، ينبغي أن توفر فائدة مماثلة هنا. الآن دعونا نفترض أنك اشترى العقود الخاصة بك خمسة وضع مع سعر الإضراب من 65. إذا الأسهم الخاصة بك تأخذ الغوص المفاجئ إلى 50، عليك أن تختار بين خيارين: 1. ممارسة الخاص بك يضع وبيع الأسهم في 65. في هذا السيناريو، يود الحفاظ على حصة الأسود من المكاسب الخاصة بك: 65 50 15 × 500 سهم 7،500 أقل 1،008.20 لتكلفة وضع الحماية والعمولات. ليس خروجا سيئا. 2. هل يمكن أيضا ببساطة بيع يضع الخاص للحصول على الربح وجيب النقدية. (بعد كل شيء، إذا كان السوق هو حاليا في 50، ويود لديك الحق في بيع في 65، وسعر من وضع الخاص بك وربما زاد في القيمة.) بيع يضع تعوض جزء كبير من الخسارة على الأسهم والسماح لك للحفاظ على موقف الأسهم طويلة، إذا كان هذا مهم بالنسبة لك على المدى الطويل. بطبيعة الحال، لا تنسى أن تقتطع تكلفة يضع واللجان من الربح الخاص بك. ما هي مخاطر بروتكتيف بوتس كما هو الحال مع معظم الصفقات الخيار، والتوقيت هو كل شيء مع يضع واقية. يمكنك شراء يضع فقط لرؤية الأسهم تستمر أعلى، وهو أمر عظيم كمساهم. ومع ذلك، قد تشعر كما لو كنت إضاعة المال الخاص بك عن طريق شراء يضع بعد أنيف انتهت لا قيمة لها. وعلاوة على ذلك، إذا كنت ترغب في الاستمرار في حماية الأرباح الخاصة بك باستخدام يضع، لديك لشراء المزيد من يضع، ودفع المزيد من أقساط، وتكبد المزيد من اللجان. ولن تستمر هذه الحماية إلا بعد انتهاء العقود التي اشتريتها. في ظروف معينة قد تقرر أن وجود حماية يستحق تكلفة إضافية. للعودة إلى القياس لدينا، عند شراء التأمين على سيارتك، كنت لا تأمل أنه سيتم سرقت قبل نهاية هذا المصطلح. إذا كنت تميل إلى حماية الاستثمار الخاص مع يضع، يجب التأكد من أن تكلفة يضع يستحق الحماية التي توفرها. تحمل الحماية نفس مخاطر أي عملية شراء أخرى: إذا بقيت الأسهم فوق سعر الإضراب، يمكنك أن تخسر قسط التأمين بالكامل عند انتهاء الصلاحية. إذا قمت بتجديد الحماية الخاصة بك بعد انتهاء أول من شراء المزيد من يضع، التكاليف الخاصة بك يمكن أن تضيف ما يصل مع مرور الوقت. طالما كنت تستخدم يضع بحكمة والبقاء على بينة من هذه المخاطر، فإنها قد توفر التحوط مقنعة للأرباح على موقف الأسهم طويلة الخاص بك. الانضمام إلى تراديكينغ والحصول على 1000 في لجنة التجارة الحرة لجنة التجارة الحرة عند تمويل حساب جديد مع 5000 أو أكثر. استخدام الرمز الترويجي Free1000. الاستفادة من انخفاض التكاليف، خدمة عالية التصنيف ومنصة الحائز على جائزة. تبدأ اليوم خيارات البريد الإلكتروني تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات القياسية المتاحة في ترادينغود قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. ينطوي التداول عبر الإنترنت على مخاطر متأصلة بسبب استجابة النظام وأوقات الوصول التي تختلف بسبب ظروف السوق وأداء النظام وعوامل أخرى. يجب أن يفهم المستثمر هذه المخاطر الإضافية قبل التداول. 4.95 للصفقات على الانترنت وحرف الخيارات، إضافة 65 سنتا لعقد الخيار. رسوم تراديكينغ 0.35 إضافية للعقد على بعض المنتجات مؤشر حيث رسوم رسوم الصرف. راجع الأسئلة الشائعة للحصول على التفاصيل. ترادكينغ يضيف 0.01 للسهم الواحد على النظام بأكمله للأسهم بأسعار أقل من 2.00. راجع صفحة العمولات والرسوم للعمولات على الصفقات بمساعدة الوسيط، والأسهم منخفضة السعر، ينتشر الخيار، وغيرها من الأوراق المالية. العملاء الجدد مؤهلون لهذا العرض الخاص بعد فتح حساب تراديكينغ بحد أدنى 5000. يجب عليك تقديم طلب للحصول على عرض عمولة التجارة الحرة عن طريق إدخال رمز الترويج FREE1000 عند فتح الحساب. وتتلقى الحسابات الجديدة 1،000 رصید عمولة من أجل حقوق الملکیة، وشرکة إتف وحسابات الخیار المنفذة خلال 60 یوما من تمویل الحساب الجدید. یستغرق ائتمان العمولة یوم عمل واحد من تاریخ التمویل الذي سیتم تطبیقھ. للتأهل لهذا العرض، يجب فتح حسابات جديدة بحلول 12312016 وتمويلها ب 5000 أو أكثر في غضون 30 يوما من فتح الحساب. ويغطي ائتمان العمولة األوراق المالية وحقوق الملكية المتداولة وأوامر الخيارات بما في ذلك عمولة كل عقد. ولا تزال رسوم التمارين والتعيينات مطبقة. لن تحصل على تعويض نقدي عن أي عمولات تجارية حرة غير مستخدمة. العرض غير قابل للتحويل أو صالح بالتزامن مع أي عرض آخر. مفتوحة للمقيمين في الولايات المتحدة فقط ويستبعد الموظفين من تراديكينغ المجموعة، وشركة أو الشركات التابعة لها، الحالي تراديكينغ للأوراق المالية، وأصحاب حسابات ليك وأصحاب الحسابات الجديدة الذين حافظوا على حساب مع تراديكينغ للأوراق المالية، ليك خلال 30 يوما الماضية. يمكن ترادكينغ تعديل أو إيقاف هذا العرض في أي وقت دون إشعار. يجب أن يبقى الحد الأدنى للأموال البالغ 5000 شخص في الحساب (مطروحا منه أية خسائر تجارية) لمدة 6 أشهر كحد أدنى أو قد تفرض شركة تراديكينغ على الحساب تكلفة النقود الممنوحة للحساب. يسري العرض لحساب واحد فقط لكل عميل. قد يتم تطبيق قيود أخرى. هذا ليس عرضا أو التماس في أي ولاية قضائية حيث نحن غير مخولين للقيام بأعمال تجارية. تتأخر عروض الأسعار 15 دقيقة على الأقل، ما لم يذكر خلاف ذلك. بيانات السوق مدعوم من قبل سونغارد. الشركة البيانات الأساسية التي تقدمها فاكتسيت. تقديرات الأرباح التي تقدمها زاكس. صندوق الاستثمار المشترك وبيانات إتف المقدمة من شركة ليبر وشركة داو جونز. شراء لجنة خالية لاغلاق العرض لا ينطبق على الصفقات متعددة الساق. وتشمل استراتيجيات الخيارات متعددة الساق مخاطر إضافية وعموالت متعددة. وقد ينتج عنه معالجات ضريبية معقدة. يرجى الرجوع إلى مستشارك الضريبي. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا. يجب على المستثمرين النظر في الأهداف الاستثمارية والمخاطر والرسوم والمصروفات للصناديق الاستثمارية أو الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) بعناية قبل الاستثمار. تتضمن نشرة ا صدار المشترك أو إتف هذه المعلومات وغيرها، ويمكن الحصول عليها عن طريق البريد الإلكتروني سيرفيستراديكينغ. سوف تتقلب عوائد الاستثمار وتخضع لتقلب السوق، بحيث يمكن للمستثمرين أسهم، عند استبدالها أو بيعها، قد تكون أكثر أو أقل من تكلفتها الأصلية. وتتعرض صناديق الاستثمار المتداولة لمخاطر مماثلة لتلك المخاطر. ويمكن أن تخضع بعض الصناديق المتخصصة المتداولة في البورصة لمخاطر سوقية إضافية. يتم توفير منصة تراديكينغز للدخل الثابت من قبل كنيت بوندبوانت، Inc. جميع العروض (العروض) المقدمة على منصة بوندبوانت نايت هي أوامر الحد، وإذا تم تنفيذها سيتم تنفيذها فقط ضد العروض (العطاءات) على منصة بوندبوانت فارس. فارس بوندبوانت لا توجيه أوامر إلى أي مكان آخر لغرض التعامل مع النظام والتنفيذ. يتم الحصول على المعلومات من مصادر يعتقد أنها موثوقة ولكن دقتها أو اكتمالها ليست مضمونة. يتم توفير المعلومات والمنتجات على أساس أفضل جهد للوكالة فقط. يرجى قراءة بنود وشروط الدخل الثابت الكاملة. تخضع استثمارات الدخل الثابت لمخاطر مختلفة بما في ذلك التغيرات في أسعار الفائدة وجودة االئتمان وتقييم السوق والسيولة والمدفوعات مقدما واالسترداد المبكر وأحداث الشركات وتداعيات الضرائب وعوامل أخرى. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. أي محتوى من طرف ثالث بما في ذلك المدونات والملاحظات التجارية، مشاركات المنتدى، والتعليقات لا تعكس وجهات نظر تراديكينغ وربما لم تتم مراجعتها من قبل تراديكينغ. جميع النجوم هي أطراف ثالثة، لا تمثل ترادينغ، ويمكن الحفاظ على علاقة تجارية مستقلة مع تراديكينغ. قد لا تكون الشهادات ممثلة لتجربة العملاء الآخرين ولا تعتبر مؤشرا على الأداء أو النجاح في المستقبل. لم يكن هناك أي اعتبارات لأي شهادات معروضة. سيتم توفير الوثائق الداعمة لأي مطالبات (بما في ذلك أية مطالبات مقدمة نيابة عن برامج الخيارات أو خيارات الخيارات) أو المقارنة أو التوصيات أو الإحصاءات أو غيرها من البيانات الفنية عند الطلب. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية. يوفر تراديكينغ للمستثمرين ذاتيا مع خدمات الوساطة الخصم، ولا تقدم توصيات أو تقديم المشورة الاستثمارية والمالية والقانونية والضريبية. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة تراديكينغز أو خدماته أو منتجاته. وللاطلاع على قائمة كاملة بالإفصاحات المتعلقة بالمحتوى عبر الإنترنت، يرجى الانتقال إلى عمليات الإفصاح عن الحسابات. يتم تداول العملات الأجنبية (الفوركس) للمستثمرين ذاتيا التوجيه من خلال ترادكينغ الفوركس. تراديكينغ الفوركس، وشركة و تراديكينغ للأوراق المالية، ليك هي شركات منفصلة، ​​ولكن التابعة لها. حسابات الفوركس ليست محمية من قبل شركة حماية المستثمرين للأوراق المالية (سيبك). ينطوي تداول الفوركس على مخاطر كبيرة من الخسارة وليست مناسبة لجميع المستثمرين. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. قبل اتخاذ قرار التجارة الفوركس، يجب عليك النظر بعناية أهدافك المالية، ومستوى الخبرة في الاستثمار، والقدرة على تحمل المخاطر المالية. أي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحاليل أو أسعار أو غيرها من المعلومات الواردة لا تشكل نصيحة استثمارية. اقرأ الإفصاح الكامل. يرجى ملاحظة أن عقود الذهب والفضة الفورية لا تخضع للتنظيم بموجب قانون الولايات المتحدة للبورصة. ترادكينغ فوركس، وشركة تعمل كوسيط إدخال لمجموعة غين كابيتال، ليك (غين كابيتال). يتم الاحتفاظ بحساب الفوركس الخاص بك والحفاظ عليها في غين كابيتال الذي يعمل كوكيل المقاصة والطرف المقابل في الصفقات الخاصة بك. غين كابيتال مسجلة لدى لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) وهي عضو في الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (إدفا 0339826). تراديكينغ الفوركس، وشركة هي عضو في الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (إد 0408077). كوبي 2017 تراديكينغ غروب، Inc. جميع الحقوق محفوظة. ترادكينغ المجموعة، وشركة هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية، وشركة الأوراق المالية المقدمة من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك، عضو فينرا و سيبك. الفوركس عرضت من خلال تراديكينغ الفوركس، ليك، عضو نفا. التحوط 8211 باستخدام المكالمات المغطاة ووضع خيارات التحوط موقف إترسكوس ليس من المستغرب أن المستثمرين أصبحت مجرد المعنية بحماية ما لديهم كما هي مع تحقيق الأرباح. وتؤثر عولمة الاقتصادات العالمية والأحداث الأجنبية، السلبية عادة، على الأسواق بطريقة كبيرة، وهي تفعل ذلك بصورة متكررة. ومن أجل مكافحة زيادة إمكانات عمليات البيع في السوق، يقوم المستثمرون بتحوط مراكزهم لمحاولة تقليل خسائرهم. هناك طريقتان أساسيتان للتحوط من موقف: 1. بيع خيارات الاتصال (المكالمات المشمولة) 2. خيارات شراء خيار كل طريقة هي مدرسة منفصلة من الفكر، ولكل منها مزاياه وعيوبه. عند مراجعة كل منها، سترى أن كليهما يحتوي على سيناريو الاستخدام الأمثل. واحد هو الأفضل تحت شرط معين، في حين أن الآخر هو أفضل لسيناريو مختلف. وهذان السيناريوهان مستقلان. يتم إنشاؤها من خلال مزيج من ظروف السوق الحالية جنبا إلى جنب مع التنبؤ الخاص بك من الظروف في المستقبل. وأخيرا، هناك التحوط المحتمل الثالث، الذي هو في الواقع مزيج من الأولين. لجعل الأمور بسيطة، ليترسكوس تبدأ مع موقف أساسي من كونها طويلة 100 سهم من ترانزوسان المحدودة (نيس: ريج) في 72.50. وبهذه الطريقة، وحفظها بسيطة، يمكننا أن نرى بوضوح الفرق بين فلسفات التحوط المختلفة اثنين. بيع المكالمات من خلال بيع المكالمات نحن نبدأ موقف حيث أننا جلب المال (الائتمان) ضد موقفنا الأسهم طويلة (الخصم). الفكرة هنا هي أنه بما أن السهم يتداول مقابلنا، فإن المكالمة التي بعناها سوف تفقد القيمة، مما يخلق ربحا في موقف المكالمة يساعد على تعويض الخسارة في السهم. طالما أننا بيع مكالمة واحدة لكل 100 سهم من الأسهم المملوكة، وهذا الموقف أنشأنا هو استراتيجية تعرف باسم استراتيجية الدعوة المغطاة. على سبيل المثال، لنفترض أننا نقرر بيع مكالمة واحدة في 72.50 أغسطس عند 5.60. إذا تداول السهم إلى 69 عند انتهاء شهر أغسطس، فإن موقف السهم لدينا قد فقدت 3.50. ومع ذلك، مع الأسهم تحت 72.50، فإن المكالمات التي بعناها تنتهي لا قيمة لها. بعد أن باعت المكالمة في 5.60، وبعد أن تنتهي لا قيمة له، سيكون لدينا ربح 5.60 في موقف المكالمة قصيرة. الربح من المكالمة القصيرة سوف يزيد أكثر من تعويض خسارة 3.50 في الأسهم وتعطينا فعلا 2.10 الربح الإجمالي في الموقف. بعد هذا المنطق، فإن المكالمة القصيرة تغطي لنا حتى خسارة 5.60 في الأسهم. هذا يعني أن السهم يمكن أن يتداول بالفعل إلى 66.90 دون أن تفقد أي أموال. لذلك، في 66.90 في الأسهم، والموقف بأكمله لا يجعل ولا يفقد المال. وتسمى هذه النقطة نقطة التعادل. يتم احتساب نقطة التعادل لهذه الاستراتيجية عن طريق أخذ سعر السهم وطرح سعر المكالمة. إذا اتبعنا الصيغة ونأخذ سعر السهم (72.50) ونطرح سعر المكالمة (5.60) ستحصل على سعر التعادل (66.90). لذلك، تغطينا فلسفة التحوط هذه على الفور من سعر السهم 72.50 وصولا الى التعادل من السعر 66.90. في الواقع، إذا كان السهم يتداول دون أن يصل إلى 66.90، فإن الموقف كسب المال في الواقع كما هو مبين في وقت سابق مع تداول الأسهم وصولا الى 69. المشكلة مع هذا النوع من التحوط هو أنه يغطي فقط لك وصولا إلى نقطة التعادل في الأسهم، في هذه الحالة 66.90. إذا تداول السهم أقل من 66.90، فإن الموقف سيخسر الدولار مقابل الدولار مع الأسهم. على سبيل المثال، لنفترض أن السهم كان يتداول حتى 60. عند هذا السعر، سوف تكون قد فقدت 12.50 في الأسهم (72.50-60) ولكن جعلت 5.60 في المكالمة القصيرة. تذكر، مع الأسهم في 60 (وهو أقل من 72.50 ضربة) المكالمة التي قمت بتقصير ستنتهي لا قيمة لها وسوف جمع القيمة الكاملة للدعوة. جعل قصة طويلة قصيرة، وفقدان الخاص بك في موقف سيكون 6.90. وبالنظر إلى صيغة التعادل، يتم حساب الخسارة الإجمالية الخاصة بك ببساطة عن طريق حساب مدى أقل من الأسهم هو من التعادل. مع الأسهم في 60، هو 6.90 تحت نقطة التعادل (66.90)، وبالتالي خسارة 6.90. وكلما زاد تداول الأسهم من هنا، فقدت المزيد من الأموال بسعر الدولار مقابل الدولار. وفي الختام، توفر إستراتيجية المكالمة المغطاة تحوطا محدودا يغطي لك فقط المبلغ المحدد من نقطة التعادل. فمن فعالة جدا من حيث التكلفة وأفضل استخدامها عندما تتوقع أن تكون عملية البيع على المدى القصير الحركة التي لن تكون شديدة الانحدار. شراء يضع تقنية أخرى للتحوط موقف الأسهم طويلة لدينا لشراء خيار وضع. على عكس بيع المكالمة التي هي تجارة الائتمان، وشراء وضع هو تجارة الخصم يعني أن المال هو الخروج. بمعنى ما، وشراء وضع هو إلى حد كبير نفس شراء التأمين على الحياة. الأموال التي تنفق تغطي لك في مواجهة الكوارث المحتملة. لذلك، إذا لم يكن هناك كارثة، أن الأموال التي تنفق الآن ذهب. ولكن هذا كان المال تنفق بشكل جيد لحمايتك، تماما كما شراء لدكوبورتفوليو إنسورانسردكو هو الأموال التي أنفقتها بشكل جيد لانقاذ لكم من الخسارة المحتملة لحساب التقاعد الخاص بك وسنوات العمل لبناء عليه ليترسكوس ننظر في مثال. التمسك السيناريو السابق، ليترسكوس يقول نحن طويلة 100 سهم من ريج في 72.50. قررنا شراء 70 أغسطس وضعت ل 5.80 لحماية الجانب السلبي لدينا. إذا كان السهم للتداول وصولا الى 69 عند انتهاء الصلاحية، ونحن نرى خسارة من 3.50 في الأسهم وخسارة في وضع. ترى، في نهاية أغسطس، فإن وضع أغسطس 70 يستحق فقط في تلك المرحلة، مما يعطينا خسارة 4.80 في وضع أيضا. وستبلغ الخسارة المجمعة هنا 8.30. لا تفهم، هذه النتائج هي في انتهاء الصلاحية. بين الآن والانتهاء، أشياء كثيرة يمكن أن يحدث في حين أن وضع لا يزال يملك قيمة خارجية (الفرق بين كامل سعر الخيار وقيمته الجوهرية، أو قيمة الوقت). ولكن النقطة هنا هي أن وضع لا يساعد كثيرا إذا كانت الحركة ضحلة وأطول أمدا. ومع ذلك، إذا كان البيع هو أكثر عدوانية في كل من الوقت والحجم، ووضع أداء أفضل، وهذا يعني أنه يحميك بشكل أفضل. إذا تداول السهم إلى 50 على سبيل المثال، سترى خسارة 22.50 في موقف الأسهم الطويل الخاص بك. ولكن، في هذه الحالة، فإن وضع قد خدم لكم بشكل جيد. وضع أغسطس 70 سيكون الآن يستحق 20. لقد دفعت 5.80 لهذا وضع، وهو الآن بقيمة 20، لذلك وضع الخاص بك وسوف يكون لها ربح 14.20. الجمع بين وضع الربح مع فقدان المخزون لدينا وفقداننا الكلي هو فقط 8.30. قارن ذلك مع استراتيجية الدعوة المغطاة ويمكنك ان ترى الفرق. مع الأسهم في 50، فإن المكالمة المغطاة قد أنتجت خسارة 16.90. حيث ستغطي إستراتيجية المكالمة المغطاة لك وصولا إلى نقطة معينة (نقطة التعادل)، لن تغطيك أسفل ذلك. فهو يمنحك الحد الأدنى من الحماية. ومع ذلك، فإن وضع الحماية لا يغطيك حتى نقطة معينة (نقطة التعادل) ولكنه سيغطيك إلى أدنى من ذلك حيث يتداول سعر السهم إلى الصفر. فهو يمنحك أقصى قدر من الحماية. وسوف تحد من فقدان الخاص بك إلى حد أقصى محدد. ويمكن حساب مبلغ الخسارة القصوى بحساب أول التعادل. هذا يمكن أن يتم عن طريق طرح سعر طرح من بوترسكوس سعر الإضراب. في هذه الحالة، مع وضع سعر 5.80 وسعر الإضراب من 70، فإن نقطة التعادل يكون 64.20. الآن، إذا كنت تأخذ سعر السهم الحالي (72.50) وطرح نقطة التعادل (64.20)، سوف تحصل على أقصى خسارة محتملة (8.30). ميزة في شراء شراء هو أنه مهما كان انخفاض الأسهم قد تذهب، المطلقة أكثر يمكن أن تخسر هو أن 8.30. في هذا اليوم والسن، التحوط أمر بالغ الأهمية لنمو المحفظة المستدامة. وهنا اثنان من تقنيات التحوط الأساسية الأساسية، التي لها نوعان مختلفان من النتائج، وهي، في معظمها، مصممة خصيصا لسيناريوهين مختلفين. مع القليل من العمل يمكنك أن تتعلم هاتين الاستراتيجيتين وتعد نفسك للبيع المقبل الكبير. ولكن قبل دراسة هذين والتفكير كنت تعرف كل شيء هناك لمعرفة، اسمحوا لي أن أقول لكم الآن أن هناك في الواقع استراتيجية ثالثة تسمى طوق. فهو يجمع بين أفضل من كل من تغطية مغطاة ووضع واقية، ولكن للأسف، وهذا هو مقال ليوم آخر سر إلى الصفقات مضاعفة المال هم دونرسكوت تريد أن تعرف التجار المهنية نيك أتاكيسون وأندرو هوتون تكشف عن ثبت، استراتيجية اختبار لإيجاد الصفقات مضاعفة الأموال في تقرير جديد. إترسكوس التداول لدكوسكترتركو فعالة جدا تم حظرها من تقاسمها معك. تحميل نسخة مجانية هنا. استراتيجيات التحوط عملية وبأسعار معقولة التحوط هو ممارسة شراء وعقد الأوراق المالية خصيصا للحد من مخاطر المحفظة. وتهدف هذه الأوراق المالية إلى التحرك في اتجاه مختلف عن بقية المحفظة - على سبيل المثال، تقدير عند انخفاض الاستثمارات الأخرى. وهناك خيار وضع على الأسهم أو مؤشر هو أداة التحوط الكلاسيكية. عند القيام بذلك بشكل صحيح، فإن التحوط يقلل بشكل كبير من عدم اليقين ومقدار رأس المال المعرض للخطر في الاستثمار، دون الحد بشكل كبير من معدل العائد المحتمل. كيف يمكن أن يكون التحوط قد يبدو وكأنه نهج حذر للاستثمار، متجهة لتوفير عوائد السوق الفرعية، ولكن غالبا ما يكون المستثمرون الأكثر عدوانية التحوط. من خلال الحد من المخاطر في جزء من محفظة، يمكن للمستثمر في كثير من الأحيان على تحمل المزيد من المخاطر في مكان آخر، وزيادة له أو لها مطلقة العوائد في حين وضع رأس المال أقل عرضة للخطر في كل استثمار على حدة. ويستخدم التحوط أيضا للمساعدة على ضمان قدرة المستثمرين على الوفاء بالتزامات السداد المستقبلية. على سبيل المثال، إذا تم إجراء استثمار بأموال مقترضة، يجب أن يتم التحوط للتأكد من إمكانية سداد الدين. أو إذا كان لصندوق التقاعد التزامات مستقبلية، فإنه مسؤول فقط عن تغطية المحفظة مقابل الخسائر الكارثية. مخاطر الهبوط يرتبط تسعير أدوات التحوط بخطر الهبوط المحتمل في األوراق المالية. وكقاعدة عامة، فإن خطر التراجع الذي يسعى إليه المشتري للتحوط إلى البائع. وأكثر تكلفة التحوط سيكون. إن المخاطر السلبية، وبالتالي تسعير الخيارات، هي في المقام الأول وظيفة من الوقت والتقلب. والسبب المنطقي هو أنه إذا كان الأمن قادرا على تحركات سعرية كبيرة على أساس يومي، فإن خيار ذلك الأمن الذي ينتهي أسابيع أو شهور أو سنوات في المستقبل سيكون محفوفا بالمخاطر بدرجة كبيرة، وبالتالي فهو مكلف. من ناحية أخرى، إذا كان الأمن مستقرا نسبيا على أساس يومي، هناك خطر الهبوط أقل، والخيار سيكون أقل تكلفة. ولهذا السبب تستخدم األوراق المالية المترابطة أحيانا للتحوط. وإذا كان أحد أسهم رأس المال الصغير متقلبا جدا للتحوط إلى حد معقول، يمكن للمستثمر التحوط مع مؤشر راسل لعام 2000، وهو مؤشر الحد الأدنى. يمثل سعر إضراب خيار الشراء مقدار المخاطر التي يتحملها البائع. الخيارات مع ارتفاع أسعار الإضراب هي أكثر تكلفة، ولكن أيضا توفير المزيد من حماية الأسعار. وبطبيعة الحال، في مرحلة ما، وشراء حماية إضافية لم تعد فعالة من حيث التكلفة. مثال - التحوط ضد المخاطر الهبوطية سبي، مؤشر سامب 500 إتف. يتم تداوله عند 147.81 العائد المتوقع بحلول ديسمبر 2008 هو 19 نقطة خيارات الشراء متوفرة، تنتهي في ديسمبر 2008 في المثال، يؤدي الشراء إلى ارتفاع أسعار الإضراب مما يؤدي إلى انخفاض رأس المال المعرض للخطر في الاستثمار، ولكن يدفع عائد الاستثمار الإجمالي نحو الانخفاض. نظرية التسعير والتطبيق من الناحية النظرية، فإن التحوط بأسعار ممتازة، مثل خيار وضع، سيكون صفقة صفقة. إن سعر شراء خيار الشراء سيكون مساويا تماما لمخاطر الهبوط المتوقعة للأمن الأساسي. ومع ذلك، إذا كان الأمر كذلك، لن يكون هناك سبب يذكر لعدم التحوط من أي استثمار. وبطبيعة الحال، فإن السوق هو في أي مكان بالقرب من كفاءة ودقيقة أو سخية. الواقع هو أن معظم الوقت وبالنسبة لمعظم الأوراق المالية، ووضع الخيارات هي انخفاض قيمة الأوراق المالية مع متوسط ​​الدفعات السلبية. هناك ثلاثة عوامل في العمل هنا: فولاتيليتي بريميوم - وكقاعدة عامة، التقلب الضمني عادة ما يكون أعلى من التقلبات المحققة لمعظم الأوراق المالية، في معظم الأحيان. لماذا يحدث هذا لا يزال مفتوحا لنقاش أكاديمي كبير، ولكن النتيجة هي أن المستثمرين دفع أكثر من اللازم لحماية الهبوط. مؤشر الانجراف - مؤشرات الأسهم وأسعار الأسهم المرتبطة لديها ميل للتحرك صعودا مع مرور الوقت. هذه الزيادة التدريجية في قيمة الأمن الكامنة تؤدي إلى انخفاض في قيمة وضع ذات الصلة. تضاؤل ​​الوقت - مثل جميع المواقف خيار طويل، كل يوم أن خيار يقترب من انتهاء الصلاحية، فإنه يفقد بعض قيمته. ويزيد معدل الانحلال كلما انخفض الوقت المتبقي على الخيار. ونظرا لأن العائد المتوقع لخيار ما هو أقل من التكلفة، فإن التحدي الذي يواجه المستثمرين هو شراء أكبر قدر ممكن من الحماية. ويعني ذلك عموما أن الشراء يضع أسعارا أقل من الإضراب ويفترض أن المخاطر الأمنية الهبوطية الأولية. مؤشر التحوط المنتشر غالبا ما يكون المستثمرون أكثر اهتماما بالتحوط ضد انخفاض الأسعار المعتدل من الانخفاضات الحادة، حيث أن هذا النوع من انخفاض الأسعار لا يمكن التنبؤ به على حد سواء وشائع نسبيا. بالنسبة لهؤلاء المستثمرين، والدب وضعت انتشار يمكن أن يكون حلا فعالا من حيث التكلفة. وفي حالة انتشار الدببة، يشتري المستثمر سعر شراء أعلى ثم يبيع سعرا واحدا بسعر أقل بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية. لاحظ أن هذا لا يوفر سوى حماية محدودة، حيث أن الحد الأقصى لدفع الأرباح هو الفرق بين سعري المخالفة. ومع ذلك، غالبا ما تكون هذه الحماية كافية للتعامل مع الانكماش معتدل إلى معتدل. مثال - الدب وضع انتشار استراتيجية إوم. تداول إتف 2000 ل 80.63 شراء إوم وضع (ق) 76 تنتهي في 160 يوما ل 3.20 كونتراكت بيع إوم وضع (ق) 68 تنتهي في 160 يوما ل 1.41contract الخصم على التجارة: 1.79contract في هذا المثال، يشتري مستثمر ثمانية (76-68) لمدة 160 يوما مقابل 1.79 عقد. تبدأ الحماية عندما تتراجع مؤسسة إتف إلى 76، أي 6 انخفاض عن القيمة السوقية الحالية. ويستمر بثماني نقاط أخرى. لاحظ أن الخيارات على إوم هي قرش بأسعار وسائلة للغاية. الخيارات على الأوراق المالية الأخرى التي يتم تسويتها كسوائل قد يكون لها ارتفاع كبير في أسعار العطاءات. مما يجعل المعاملات انتشار أقل ربحية. تمديد الوقت ووضع المتداول طريقة أخرى للحصول على أكبر قيمة من التحوط هو لشراء أطول خيار المتاحة المتاحة. خيار الخيار لمدة ستة أشهر هو عموما ليس ضعف سعر خيار لمدة ثلاثة أشهر - وفرق السعر هو فقط حوالي 50. عند شراء أي خيار، والتكلفة الحدية من كل شهر إضافي هو أقل من الماضي. مثال - شراء خيار الشراء على المدى الطويل الخيارات المتاحة على إوم، تداول عند 78.20. إوم هو إتسيل تعقب إتف 2000 في المثال أعلاه، الخيار الأكثر تكلفة للمستثمر على المدى الطويل كما يوفر له أو لها مع حماية أقل تكلفة في اليوم الواحد. وهذا يعني أيضا أن خيارات يمكن تمديدها جدا تكلفة فعالة. إذا كان للمستثمر خيار وضعه لمدة ستة أشهر على ضمان مع سعر إضراب معين، فيمكن بيعه والاستعاضة عنه بخيار مدته 12 شهرا في نفس الإضراب. ويمكن القيام بذلك مرارا وتكرارا. وتسمى هذه الممارسة المتداول وضع الخيار إلى الأمام. عن طريق المتداول وضع الخيار إلى الأمام والحفاظ على سعر الإضراب على مقربة من، ولكن لا يزال إلى حد ما أدناه، وسعر السوق. يمكن للمستثمر الحفاظ على التحوط لسنوات عديدة. وهذا مفيد جدا بالاقتران مع الاستثمارات المحفزة بالمخاطر مثل العقود الآجلة للمؤشرات أو مراكز الأسهم الاصطناعية. التقويم ينتشر انخفاض تكلفة إضافة أشهر إضافية إلى خيار وضع أيضا يخلق فرصة لاستخدام التقويم ينتشر لوضع التحوط رخيصة في مكان في تاريخ لاحق. يتم إنشاء فروق التقويم عن طريق شراء خيار طويل الأجل وضع وبيع خيار وضع على المدى القصير بنفس سعر الإضراب. على سبيل المثال - استخدام التقويم انتشار شراء 100 سهم من إنتك على الهامش 24.50 بيع عقد خيار واحد وضعت (100 سهم) 25 تنتهي في 180 يوما ل 1.90 شراء عقد خيار واحد وضعت (100 سهم) 25 تنتهي في 540 يوما ل 3.20 في هذا المثال، فإن المستثمر يأمل في أن يرتفع سعر سهم إنتيل، وأن ينتهي خيار الشراء القصير خلال 180 يوما، مع ترك خيار الشراء الطويل في مكانه كتحوط لمدة 360 يوما القادمة. ويكمن الخطر في أن الخطر السلبي للمستثمرين لم يتغير في الوقت الراهن، وإذا انخفض سعر السهم بشكل ملحوظ في الأشهر القليلة المقبلة، قد يواجه المستثمر بعض القرارات الصعبة. وينبغي له أو أنها تمارس طويلة وضعت وتفقد قيمتها الزمنية المتبقية. أو يجب على المستثمر أن يعيد شراء المخاطرة القصيرة والمخاطرة في ربط المزيد من المال في موقف خاسر في الظروف المواتية، يمكن أن يؤدي انتشار الجدول الزمني إلى تحوط رخيص طويل الأجل يمكن بعد ذلك أن يستمر إلى أجل غير مسمى. ومع ذلك، يحتاج المستثمرون إلى التفكير من خلال السيناريوهات بعناية فائقة لضمان أنهم لا يعرضون عن غير قصد مخاطر جديدة في محافظهم الاستثمارية. ويمكن النظر إلى التحوط في الخط السفلي على أنه نقل المخاطر غير المقبولة من مدير المحفظة إلى شركة تأمين. وهذا يجعل العملية نهجا من خطوتين. أولا، تحديد مستوى الخطر المقبول. بعد ذلك، حدد المعاملات التي يمكن أن تكون فعالة من حيث التكلفة نقل هذه المخاطر. وكقاعدة عامة، توفر خيارات الشراء على المدى الطويل مع سعر إضراب أقل أفضل قيمة تحوطية. فهي باهظة الثمن في البداية، ولكن تكلفتها في كل يوم سوق يمكن أن تكون منخفضة جدا، مما يجعلها مفيدة للاستثمارات طويلة الأجل. هذه الخيارات طويلة الأجل وضعت يمكن أن تنتقل إلى الأمام في وقت لاحق انتزاع وأسعار الإضراب أعلى، وضمان أن التحوط المناسب هو دائما في مكانها. بعض الاستثمارات أسهل بكثير للتحوط من غيرها. وعادة ما تكون الاستثمارات مثل المؤشرات العامة أرخص بكثير من التحوط من الأسهم الفردية. انخفاض التقلبات يجعل خيارات وضع أقل تكلفة، وسيولة عالية يجعل المعاملات انتشار ممكن. ولكن في حين أن التحوط يمكن أن يساعد في القضاء على خطر انخفاض الأسعار المفاجئ، فإنه لا يفعل شيئا لمنع الأداء الضعيف على المدى الطويل. وينبغي اعتباره مكملا. بدلا من أن تكون بديلا عن تقنيات إدارة المحافظ الأخرى مثل التنويع. وإعادة التوازن والتحليل الأمني ​​المنضبط والاختيار. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. أول بيع الأسهم من قبل شركة خاصة للجمهور. وكثيرا ما تصدر مكاتب الملكية الفكرية من قبل الشركات الأصغر سنا التي تسعى. نسبة الدين هي نسبة الدين المستخدمة لقياس الرافعة المالية للشركة أو نسبة الدين المستخدمة لقياس الفرد. وهناك نوع من هيكل التعويضات التي يطبقها مديرو الصناديق عادة ما يكون جزء التعويض فيها مستندا إلى الأداء.